Goodyear membeli Cooper Tire seharga US $ 2,8 miliar, hampir dua kali lipat kehadiran China


REUTERS: Goodyear Tire & Rubber Co mengatakan akan membeli Cooper Tire & Rubber Co dalam kesepakatan US $ 2,8 miliar untuk meningkatkan portofolionya di segmen truk ringan dan SUV bermargin tinggi dan memperkuat kehadirannya di Amerika Utara dan China.

Saham Cooper, yang secara historis memiliki margin lebih kuat daripada Goodyear, melonjak 20 persen dalam perdagangan pra-pasar sementara saham Goodyear turun 4 persen.

Kesepakatan itu, yang diumumkan pada hari Senin, hampir menggandakan kehadiran Goodyear di China dan memperluas distribusi ban pengganti Cooper melalui jaringan Goodyear di 2.500 toko ritel di negara itu. AS dan China, dua pasar ban terbesar di dunia, menyumbang sekitar sepertiga dari volume industri global.

Perusahaan gabungan tersebut juga akan mendapatkan keuntungan dari peralatan asli Goodyear dan kekuatan Cooper dalam segmen produk truk ringan dan SUV yang berkembang pesat.

Industri ban global terpukul keras pada tahun 2020 karena pandemi COVID-19 menyebabkan penurunan tajam dalam permintaan ban pengganti dan peralatan asli, memaksa pembuat mobil menghentikan produksi.

Namun, pakar industri memperkirakan permintaan mobil akan pulih tahun ini, didorong oleh peluncuran vaksin COVID-19, rekor suku bunga rendah, dan tabungan konsumen yang sehat karena orang-orang menahan diri untuk tidak mengeluarkan uang untuk pembelian besar selama pandemi.

Berdasarkan ketentuan kesepakatan, kas dan saham tersirat untuk pemegang saham Cooper adalah US $ 54,36 per saham, mewakili premi sebesar 24 persen dari harga penutupan pada 19 Februari.

Goodyear mengharapkan sekitar US $ 165 juta dalam biaya bersinergi run-rate dalam dua tahun setelah kesepakatan ditutup. Pemegang saham Goodyear akan memiliki sekitar 84 persen dari perusahaan gabungan sementara pemegang saham Cooper akan memiliki sekitar 16 persen.

Goodyear bermaksud untuk mendanai bagian tunai dari kesepakatan tersebut, yang diharapkan akan ditutup pada paruh kedua tahun 2021, melalui pembiayaan hutang. Perusahaan gabungan tersebut akan berkantor pusat di Akron, Ohio.

Secara terpisah, Cooper melaporkan penurunan hampir 3 persen dalam pendapatan kuartalan, sementara laba bersih yang diatribusikan kepada perusahaan turun 25,8 persen menjadi US $ 37,99 juta pada kuartal keempat yang berakhir pada 31 Desember.

Lazard menjabat sebagai penasihat keuangan utama untuk Goodyear sementara Goldman Sachs & Co LLC menasihati Cooper.

(Pelaporan oleh Shreyasee Raj, Sanjana Shivdas dan Rachit Vats; Penyuntingan oleh Aditya Soni dan Krishna Chandra Eluri)

Dipublikasikan Oleh : Data HK